Quando pensamos em ingressar no mercado financeiro nosso objetivo principal é ganhar dinheiro. Porém, ganhar dinheiro não deve ser a única preocupação dos operadores de mercado. Assim como uma empresa, o trader tem despesas operacionais e custos de estrutura, como local e ferramentas de trabalho, que podem impactar em seu lucro.
Além da B3, existem diversos intermediários e empresas em torno do mercado financeiro. Essas empresas ajudam a “conectar os pontos” e tornar possível que o seu click se concretize em uma negociação. Para que toda essa estrutura funcione existem custos que envolvem cada operação. Corretagem, impostos, tarifas de bolsa, custos de estrutura, tudo isso será abordado neste artigo a seguir!
Qual a importância de conhecer esses custos?
Se você já realizou alguma operação na Bolsa de Valores, já deve ter passado pela seguinte situação:
Exemplo:
As 10:10 da manhã Vitor realiza uma operação e obtêm lucro de R$ 55,00. Vitor então decide continuar operando ao longo do dia. Ele então realiza diversas operações, algumas com lucro e outras com prejuízo. Ao final do dia, Vitor nota que seu saldo está em R$ 20,00 positivos.
Vitor então decide encerrar as operações por hoje para sair com algum lucro no bolso. Ao acordar do dia seguinte, ele nota em sua conta na corretora que em vez de ter lucrado R$ 20,00, teve um prejuízo de – R$ 12,68.
O prejuízo de Vitor foi causado pelos custos das diversas operações realizadas durante o dia. Por isso é importante que o day trader entenda os custos que envolvem cada operação.
Por mais que se obtenha lucro em algum trade, é necessário que se faça o monitoramento da quantidade de operações e tamanho dos lotes.
É natural que conforme o operador ganhe mais experiência ele tenha mais noção dos custos desta modalidade. No entanto, o iniciante pode se enganar facilmente e ter uma noção errada do quanto lucrou no dia.
Os encargos do day trade
Separamos os encargos do day trade em quatro segmentos: Corretagem, custos de Bolsa, Impostos e custos de estrutura. Esses custos são originados de fontes separadas. Cada uma dessas fontes contribui para que as negociações ocorram de fato.
Para que não haja nenhuma dúvida em relação aos custos na hora das operações, listamos abaixo todos os custos que envolvem as operações no day trade.
Corretagem
O custo de corretagem está associado aos intermediários, como corretoras e bancos. Essa taxa irá variar de empresa para empresa, então fique de olho, pesquise e questione a sua corretora ou o seu banco para ter certeza.
As corretoras e bancos ainda podem cobrar corretagens diferentes para cada categoria de ativo. Por exemplo, a corretora pode cobrar um valor menor por contrato de dólar negociado mas cobrar um valor maior por cada lote de ações. Fique atento e consulte com o seu fornecedor.
Cuidado com a zerada de posição pela mesa!
Para controle de risco, grande parte das corretoras e bancos hoje em dia possuem sistemas automáticos que zeram as posições dos clientes. Nestes casos, os“robôs” são acionados quando uma operação do cliente está pondo em risco o patrimônio total que está alocado na corretora.
Isso evita que o cliente fique com saldo negativo e se torne devedor no banco ou corretora, por conta de uma posição muito negativa. Quando isso ocorre, a corretagem cobrada referente a operação é muito mais elevada.
Normalmente essa zeragem de posição também pode ser acionada por telefone pelo próprio cliente. Essa opção por telefone é utilizada quando o trader, por algum motivo, não consegue encerrar seus trades pela plataforma ou pelo home broker.
Tarifas da Bolsa
As tarifas que são cobradas pela Bolsa de Valores incidem em todas as operações que são realizadas. Existem mais de uma e elas variam conforme o volume financeiro e ativo negociado. Nas operações de modalidade day trade, temos duas tarifas, Emolumentos e Taxa de Registro. Confira a seguir mais detalhes:
Emolumentos
Os emolumentos são taxas cobradas pela B3, e que incidem nas operações de compra e venda de ativos financeiros. O cálculo dessas taxas pode ser um pouco complicado, porém, elas são cobradas sobre o valor financeiro da operação.
Em relação ao day trade, o valor cobrado pode variar um pouco. O custo diminui conforme o volume negociado do ativo. Quanto mais contratos ou ações foram negociados, menos será pago de emolumentos por lote negociado. As regras desta tarifa podem sofrer alterações então consulte o site da B3 para ficar sempre atualizado.
Taxa de Registro
A taxa de registro assim como os emolumentos são taxas cobradas pela B3. Essa taxa refere-se ao registro da compra e da venda de um ativo na Bolsa. Ela incide sobre a abertura ou o encerramento de uma posição em contratos futuros, antes da data de vencimento do contrato.
Os custos dessa taxa são variados. Eles são cobrados a partir de dois componentes, um fixo e outro variável ao número de contratos negociados. Essa tabela também pode ser consultada no site da B3.
Impostos
Como você deve saber, o Imposto é um tributo obrigatório que é cobrado pelo governo. Essa valor arrecadado contribui para custear as despesas administrativas do Estado. O não pagamento pode gerar multas e até punição legal. A seguir será abordado os tipos de imposto de incidem em operações day trade.
ISS
O Imposto sobre Serviços é um tributo municipal pelo serviço cobrado na corretagem. Seu percentual máximo é de 5%, valor de referência usado no município de São Paulo, onde a B3 fica localizada.
Esse imposto é pago junto à taxa de corretagem, porque sua cobrança é feita sobre esse índice. Por exemplo: se a corretora cobrar R$ 9,00 por lote de ativos, o ISS custará, no máximo, R$0,45.
IRRF
O imposto retido na fonte será de 1% sobre o lucro. Neste caso essa taxa será cobrada somente se o day trader tiver obtido lucro em suas operações do dia.
Ao final do mês, o trader deverá pagar 20% de Imposto de Renda sobre o lucro obtido no mês. Isto se aplica a todas as operações de modalidade day trade realizadas no mês vigente.
Desta forma, o restante (19%) deverá ser pago pelo próprio operador de mercado através de DARF, até o último dia útil do mês seguinte. Também é necessário que informe os dados na declaração anual, detalhando lucros ou prejuízos mensais, imposto pago e outras informações.
Lembre-se da sua estação de trading!
Assim como um empreendimento, é necessário colocar na “balança” o que chamamos de custo de estrutura. Esse custo é referente a toda a estrutura que o day trader está usando. Abaixo listamos os principais itens que compõem uma estação de trading.
- Plataforma: A plataforma é essencial para o day trader. É nela que o day trader irá enviar suas ordens de compra e venda, fazer suas análises e planejar seu trades. O Profit por exemplo, é uma plataforma de alta performance que foi desenvolvida para atender a todos os tipos de traders.
- Conexão: O day trader precisa de uma conexão de internet estável. Nada pior que estar no meio de uma operação e a internet cair não é mesmo? Uma conexão estável lhe dará mais tranquilidade na hora de operar.
- Hardware: Assim como os itens anterior, é necessário ter um computador que atenda às suas necessidades. Seja um notebook ou um desktop. Agora se você é um trader que está sempre em movimento, uma opção é realizar as operações pelo seu smartphone com o Profit Mobile.
- Local: Assim como uma empresa que tem escritórios e salas comerciais, há alguns traders que optam por terem seu espaço. Um escritório separado ou até mesmo um home-office, planejado para lhe atender. Isso auxilia a manter o profissionalismo e não levar na brincadeira.
Faça seu plano!
Planejamento é fundamental para o day trader. Entendendo todos os custos que envolvem cada operação e a atividade como um todo, fica mais fácil para o trader, fazer seu planejamento e evitar surpresas.
Avaliar seu perfil de trader também é importante. Se o número de operações realizadas é condizente com as oportunidades oferecidas pelo mercado é a melhor forma de garantir o maior rendimento possível e melhorar seus resultados. Pois quanto mais operações o trader realizar, maior será seu custo.
Para garantir uma redução nos custos e aumentar a lucratividade dos trades é necessário que se faça um controle das operações. Monitorar o tamanho dos lotes e quantidade de operações diárias é uma das formas de manter esse controle.
Na hora que for montar sua estação de trading, não se esqueça do ditado popular “o barato sai caro”. Economizar de um lado pode lhe trazer problemas do outro lado, então fique atento. As vezes é necessário investir em um bom hardware, uma boa conexão e uma boa plataforma como o Profit, para evitar dores de cabeça durante as operações.
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