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Conheça a importância do Suitability na atuação do trader

Para começar a investir, um dos primeiros passos é fornecer informações para que a corretora possa checar o Suitability (“aptidão”, em tradução livre para o português), que corresponde ao perfil de risco de cada investidor.

Esse perfil vai te ajudar a alcançar bons resultados no mercado financeiro não há nenhum segredo, porém ainda é necessário conhecimento sobre o segmento que irá investir e estar confortável em relação aos ativos e modalidade onde irá aplicar o seu capital. Neste artigo vamos explicar com detalhes o que é Suitability e como ele pode influenciar seus investimentos, confira agora!

O que é Suitability?

Suitability, corresponde a verificação do perfil de investidor para adequação dos produtos e serviços financeiros aos objetivos, necessidades e aos interesses do investidor. Também conhecido como API (Avaliação do Perfil de Investidor) tem como objetivo principal justamente direcionar os melhores produtos de acordo com cada perfil.

Esse perfil de investidor é utilizado pelas corretoras para poder disponibilizar os produtos e serviços adequados para seus clientes. Esse processo é realizado por meio de preenchimento de um cadastro, com informações fornecidas por ela durante o cadastro para abertura de conta.

O preenchimento dessa ficha cadastral é obrigatório de acordo com a exigência de uma norma da CVM (Comissão de Valores Imobiliários) vigente desde 2008. São exigidos dados pessoais, o capital disponível para operar, o tipo de mercado em que o investidor busca atuar (se é mercado futuro ou de ações), entre outros pontos.

Essas normas adotadas e fiscalizadas pela CVM foram implementadas para garantir a segurança dos investimentos financeiros e para proteger os clientes. A seguir vamos entender cada tipo de perfil com detalhes, para você entender como o Suitability interfere nas suas possibilidades de investimento.

Quais informações são solicitadas no formulário?

Primeiramente o formulário do Suitability é composto por diversas perguntas que dizem respeitos aos dados pessoais do futuro cliente da corretora. Além disso são solicitadas informação sobre o seu capital financeiro, como é sua rotina aplicações  e quanto destina de capital para seus investimentos.

Será necessário também responder questões a respeito da sua formação acadêmica, como por exemplo se ela tem relação com o mercado financeiro. Outro detalhe importante, será necessário especificar o seu conhecimento sobre o mercado financeiro e sobre alguns tipos de produtos disponíveis, para verificação da sua experiencia nos investimentos.

É importante notar que a corretora só irá liberar os produtos e serviços para você investir após ter o seu perfil de investidor definido. Antes disso, é muito provável que sua conta não seja ativada. Em média, o questionário completo costumar ter em torno de 15 a 25 questões, porém pode variar de corretora para corretora.

Quais são os perfis de investidores do mercado financeiro?

Existem três perfis de risco, e como você deve ter entendido é a partir desta definição que a corretora irá ofertar os produtos, serviços e tipos de operações de acordo com o seu perfil. Desta forma você conseguira atingir seus objetivos da melhor maneira possível. Basicamente essas definições são separadas pela tolerância e o conhecimento que o investidor sobre determinados produtos. A seguir vamos detalhar cada um desses perfis:

Conservador

O investidor de perfil conservador é o que busca aplicações mais seguras e com boa liquidez. Por isso, ele opta por correr riscos menores. Além da baixa possibilidade de perdas, os investidores conservadores analisam outras questões como, por exemplo, a expectativa de retorno em um período de tempo mais longo.

Para essa classificação de investidores são indicados investimentos como: Certificado de Depósito Bancário (CDB), Debêntures, Letras de Crédito do Agronegócio (LCA), fundos de renda fixa, Letras de Crédito Imobiliário (LCI) e Tesouro Direto.

Moderado

O investidor moderado é geralmente mais disposto a correr riscos em relação ao conservador, mas também preza bastante pela segurança na hora de definir sua carteira de investimentos.

Esse investidor busca obter ganhos acima das opções tradicionais, porém sem correr riscos muito altos. Os investidos com perfil moderado podem investir em Juros Pós-fixados, Juros Pré-fixados. Outras opções são Fundos Imobiliários, Fundos de Investimentos em Ações e outros produtos de risco moderado.

Agressivo

O investidor de perfil agressivo geralmente tem maior conhecimento sobre as operações e sobre o funcionamento do mercado financeiro. Pelo fato de já ter um pouco mais de experiência e já conhecer produtos mais agressivos, a tolerância ao risco destes investidores tende a ser muito maior. Isso possibilita que se sintam confortáveis a buscar aplicações com retornos mais atrativos.

Basicamente nessa categoria, a busca é pelo máximo retorno possível, o que aumenta também a exposição às perdas e aos períodos negativos. O fator emocional é muito importante nesse caso, já que a volatilidade dos investimentos mais ousados exige controle e capacidade de lidar com crises.

A cartela de um investidor de perfil agressivo costuma ser composta por aplicações conservadoras e moderadas, além de produtos com altos riscos — como derivativos e ações.

Qual a importância do Suitability para a atuação do Trader?

A identificação do perfil do investidor permite que eles sejam direcionados para as alternativas que melhor se adaptam às suas necessidades, às suas expectativas de retorno, ao seu conhecimento do funcionamento do mercado e à sua disposição para correr riscos.

Essa separação é fundamental para montar uma carteira de investimentos com produtos segmentados e para evitar surpresas desagradáveis. Assim evitando situações de ansiedade, estresse, erros graves e, consequentemente, perdas.

Com uma cartela adequada, as possibilidades de sucesso são muito maiores — uma vez que todas as decisões serão tomadas de acordo com o alinhamento e com as expectativas do cliente. Assim, as chances de frustrações e de desânimos ao longo do período de espera pelo retorno diminuem.

Na hora de fazer o cadastro, é indicado que o cliente seja o mais sincero possível e estude bem o tema antes de começar a atuar efetivamente. Com conhecimento e preparo, as chances de um bom retorno aumentam significativamente e, por isso, o ideal buscar o conhecimento — tanto sobre si mesmo quanto sobre o mercado financeiro.

Em qual categoria o day trade se encaixa?

Uma dúvida muito comum é em qual categoria a modalidade de day trade se encaixa nos perfis de risco? Para que se possa realizar operações nesta modalidade será necessário um perfil Agressivo/Arrojado. Isso é devido ao fato das operações day trade serem bastante arriscadas e o trader deve ter total ciência disso.

Se você ficou na dúvida, operações do tipo day trade, são posições que você deve abrir e fechar no mesmo dia. Basicamente são operações curtas de extrema velocidade, que podem durar horas ou até mesmo minutos.

Para que se possa obter lucro com facilidade durante operações de curto prazo, é utilizado um sistema de alavancagem financeira. Esse sistema permite que o trader aloque um capital muito menor e movimente na Bolsa de Valores um valor bastante elevado.

Caso o trader gerencie seus riscos de forma saudável e utilize a alavancagem financeira de forma corretora, terá a possibilidade de catapultar os seus rendimentos de uma forma tranquila.

Por que é importante investir de acordo com o seu perfil de risco?

O Suitability é importante para determinar em qual perfil o investidor melhor se enquadra e para que, a partir disso, seja possível definir quais tipos de investimentos são os melhores para ele.

Essa análise serve não só para avaliar o risco que o trader terá nas negociações, mas também para classificar o investidor e direcioná-lo para produtos que apresentem possibilidades maiores de resultados positivos.

Nesse contexto, o perfil do trader está diretamente ligado ao seu grau de tolerância diante das incertezas naturais de quem começa a investir e das mudanças constantes do mercado.

Com o tempo, no entanto, a tendência é que o conhecimento aumente e que o investidor ganhe confiança para se arriscar um pouco mais. Com o amplo acesso à informação dos tempos atuais, desenvolver-se para minimizar os erros e potencializar os ganhos está cada vez mais fácil — basta pesquisar em fontes confiáveis na internet, por exemplo.

Entendendo o risco de cada produto do mercado financeiro

É importante notar que cada produto que a corretora vai disponibilizar para você terá uma classificação de risco diferente. Isso quer dizer que cada produto é diferente e você precisa entender os principais detalhes de cada produto para então investir e aplicar com mais tranquilidade.

Caso você invista em algo que não compreende, nem os riscos e nem a possibilidade de retorno, você certamente ficará inseguro, insatisfeito ou ansioso em relação ao produto que escolheu aplicar. Essa instabilidade emocional poderá prejudicar o rendimento do seu investimento. Independe se você está aplicando nos produtos de acordo com o seu perfil de risco, buscar conhecimento é fundamental. Por exemplo:

O investidor Pedro possui um perfil conservador e aplicou em um produto de renda fixa com vencimento para 5 anos. Após um ano e meio ele percebe que não está satisfeito com os rendimentos pois não estavam de acordo com o que imaginou e então resgata o valor.

Neste momento Pedro abre mão de sua rentabilidade resgatando antes do prazo de vencimento e arcando com taxas mais caras, e por fim, acabou tendo prejuízo. Por mais que o produto estivesse de acordo com o perfil de investidor, Pedro desconhecia as taxas e funcionamento da rentabilidade do produto e acabou se frustrando.

O investidor pode mudar seu perfil cadastrado no Suitability?

Nada impede o investidor de mudar seu perfil e, consequentemente, seu cadastro. Afinal, com o tempo e a experiência adquiridos ao longo do tempo de atuação no mercado, o investidor pode desejar ampliar seu leque de aplicações e explorar opções com melhores rendimentos.

Caso você queira realizar aplicações em ativos de maior rentabilidade porém que não se encaixam em seu perfil, tenha paciência. Quanto maior forem as possibilidade de rendimento, maior será os riscos, então é interessante que você estude bastante antes de atualizar o seu Suitability. Lembre-se que você precisa estar confortável com os seus investimentos e com  as suas operações e ter plena noção dos riscos que envolvem cada aplicação.

Neste artigo, falamos sobre o Suitability e sobre a sua importância para uma atuação de sucesso no mercado financeiro. Como mencionamos, quanto mais conhecimento o trader tiver sobre o mercado, sobre o seu perfil e sobre as oportunidades de investimento, melhor será o seu desempenho. Consequentemente, maiores serão os lucros obtidos.

Gostou deste conteúdo? Que tal entender como ser um trader de sucesso na Bolsa de Valores?

Como ser um trader de sucesso em 5 passos!

Produtor de Conteúdo, Trader, Graduado em Comércio Exterior (Feevale) e apaixonado pelo Mercado Financeiro. Tem como objetivo contribuir no desenvolvimento dos traders e investidores, colaborando na construção do futuro do Mercado Financeiro.
  1. prezados bom dia uma pergunta
    tenho por objetivo chegar ao perfil agressivo todavia não quero mentir no questionário de suitability. Mas percebo que só quem já fez day trade consegue o perfil. Onde poderia investir no day trade sem esse perfil?
    nota: estou estudando como investir nesse perfil, fiz minha conta na clear e pretendo ter a nelogica como plataforma

    1. Olá Jeiel,
      O perfil do investidor vai depender muito de como você encara os riscos operacionais. No day trade os riscos são grandes, então é necessário que o investidor esteja ciente dos riscos e preparado para lidar com variadas situações. Assim, antes mesmo de começar no day trade, você deve estudar bastante. Comece acompanhando o nosso curso de introdução ao day trade no youtube.

  2. Bom dia ! uma pergunta !

    A classificação de suitability, interfere em cobrança de taxas, impostos ou augun custo de operação ?

    1. Olá Antonio,
      Não, o suitability vai ajudar a corretora a identificar os melhores produtos para você, mas as taxas serão sempre conforme o tipo de operação que você realizar.

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