O índice americano S&P 500 é um dos mais importantes e expressivos do mercado de ações no mundo, mas você sabia que é possível operar um derivativo deste índice no Bolsa de Valores brasileira? Isso é possível através do microcontrato de S&P 500.
Este contrato, da família dos futuros, é relativamente novo no Brasil e foi criado com o objetivo de ampliar o portfólio de derivativos, principalmente para operadores pessoa-física.
Neste artigo você vai entender mais sobre este ativo derivado de Wall Street e como adicioná-lo em suas operações!
Siga no texto!
Microcontrato de S&P500
Primeiramente, o S&P 500 é um índice que representa uma carteira teórica das 500 ações mais negociadas e relevantes da NYSE e da NASDAQ. Você conhece o Ibovespa (IBOV), certo? O “IBOV americano” é o S&P 500.
Algumas empresa conhecidas que fazem parte desse índice são a Amazon, Apple, Coca-Cola, Facebook, McDonald’s e Nike. Pelos nomes, você já percebe que são gigantes do seu meio, logo de alta importância. Em resumo, o índice reflete um portfólio diversificado de ações blue chips de 500 companhias norte-americanas líderes nos principais setores econômicos.
Essas características fazem do S&P 500 um dos principais índices do mundo.
Seja operar IBOV ou S&P, a lógica de mercado é semelhante: se a economia tem boa expectativa, o índice sobe. Se o cenário é o inverso, o índice cai.
Lembrando que expectativa não é apenas a leitura do balanço das empresas, mas todo cenário político-econômico que envolve a economia dos EUA e o mundo.
Mas qual a novidade desse produto da B3?
Para realizar investimentos no mercado norte-americano, anteriormente você teria que abrir conta em uma corretora de lá, operando os contratos futuros do índice S&P 500 que são disponibilizados pela CME (bolsa de Chicago). Uma outra opção seria operar ETF’s representativos.
O grande problema é o capital para investir: margens, custo de sinal, escolher corretora… são produtos não tão acessíveis ao trader brasileiro. Para dar uma opção ao especulador brasileiro, a Bolsa chegou a disponibilizar o ISP, que é o espelho brasileiro do S&P 500. Mas o contrato ainda exigia grande margem para operar. O microcontrato de S&P 500 veio para mudar isso.
Um derivativo do mercado futuro
Como qualquer ativo do mercado futuros, abrem-se posições de compra e venda. Acha que o mercado é de alta? Entre comprado. Acha que o mercado é de baixa? Entre vendido. Essa facilidade operacional é uma característica do mercado futuro.
Uma característica que também é comum no mercado futuro é o ajuste diário. Para quem dorme posicionado, todo dia há o preço de ajuste de posição com o crédito/débito relativo em conta.
Outra característica dos contratos negociados no mercado futuro, é que cada série de negociação tem um prazo de vencimento. Dessa forma, o vencimento dos microcontratos de S&P 500 ocorre na terceira sexta-feira de 4 meses do ano: março, junho, setembro e dezembro.
Logo vamos mostrar como identificar esses contratos no Profit!
Vantagens
Agora você conseguirá especular a respeito de um mercado de fundamental importância para o mundo todo. O mercado americano é extremamente técnico, facilitando o uso de estratégias assertivas nesse novo ativo.
Fique atento: o cálculo do lucro/prejuízo dos trades realizados nesse ativo ocorre em dólar, sendo convertido para o real quando chega na sua conta. Assim, você também fica exposto à variação cambial. Ou seja: além da estratégia nesse ativo, você deve ficar atento se a sua estratégia está de acordo com os movimentos do câmbio!
Código de negociação e vencimento do contrato
O código de negociação começará com as iniciais WSP. Serão quatro vencimentos no ano: março, junho, setembro e dezembro. O dia do vencimento será sempre na terceira sexta-feira do mês corrente, e no próprio dia do vencimento ocorre ainda negociação, igual o que ocorre no índice futuro e diferentemente do que ocorre no dólar futuro.
Fique de olho na tabela para 2022:
| Março/2022 | WSPH22 |
| Junho/2022 | WSPM22 |
| Setembro/2022 | WSPU22 |
| Dezembro/2022 | WSPZ22 |
Tamanho do contrato e lote-padrão
A negociação do lote-padrão do microcontrato de S&P 500 será de 1 contrato, e o tamanho do contrato é o valor de negociação do momento multiplicado por US$ 2,50. A cotação, exatamente como ocorre no índice futuro, é calculado em pontos. A conta é mais fácil que parece: vamos supor que você comprou um microcontrato e a cotação do momento era 2633 pontos. Nesse caso, o valor do contrato é US$ 6.582,50 (2633 x US$ 2,50). Você sabia que essa mesma lógica é feita para o cálculo do contrato do já conhecido mini-índice futuro (minicontratos do IBOV)?
Se formos comparar o microcontrato de S&P com o seu “pai”, os contratmicrocontrato de S&Pos futuros ISP, a mudança de valor é significativa. Para o ISP, o valor do pontos é US$ 50,00. No exemplo do preço anterior, o valor desse contrato é de US$ 131650,00. Percebe a diferença que impedia a pessoa-física de acessar esse contrato?
Não há milagre: quanto maior for o contrato, maior o valor financeiro envolvido, logo, maior a margem solicitada pela corretora. Agora, por outro lado, as margens tendem a cair significativamente, e você poderá operar o mercado americano com facilidade. Aplique a lógica do dólar futuro e do minidólar: para o primeiro uma margem maior, para o segundo, as margens atualmente são acessíveis a praticamente qualquer pessoa.
Variação mínima (tick) microcontrato de S&P 500
O tick size é de 0,25 ponto de índice. Em um dia que a volatilidade foi de 50 pontos, o número de ticks chega a 200! Essa quantidade de ticks abre bom espaço para operações de curto prazo, buscando lucro rápidos com estratégias de day-trade.
Horário de negociação
Os microcontratos de S&P seguirão a mesma linha dos demais ativos do nosso mercado futuro. A abertura iniciará em horário randômico a partir das 9h e o término das negociações ocorre às 17:55h.
Liquidação e conversão
A liquidação desse contrato é financeira, isto é, caso você desejar segurar a posição até o vencimento, receberá crédito ou terá débito financeiro em sua conta. Isso significa que não há entrega física do produto, como ocorre em outros ativos.
Sabendo que o valor do trade ocorre em dólar e após isso ocorre a conversão para reais, qual a cotação do dólar é utilizada? Será uma taxa de referência divulgada pela Bolsa às 16h. Vamos lá: você fez um trade com um microcontrato e ganhou 0,5 ponto. O valor obtido foi de US$ 1,25 (1 contrato x 0,50 x US$ 2,50). No dia, a taxa cambial divulgada pela Bolsa foi de 3,80 BRL/US$. Logo, o seu resultado financeiro é de R$ 4,75.
Conclusão
Neste artigo você entendeu o que é e como operar o microcontrato de S&P 500! Como falamos, este ativo faz parte do mercado futuro na B3, mas você pode escolher qualquer segmento de mercado no Profit Pro, a principal e mais utilizada plataforma de investimentos por traders do Brasil!
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Até a próxima e bons gains.
